Công ty Cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã cổ phiếu HBC – sàn HoSE) vừa công bố tài liệu họp Đại hội cổ đông bất thường, dự kiến tổ chức trực tuyến vào ngày 26/8 tới. Theo đó, Xây dựng Hoà Bình sẽ trình Đại hội nhằm thông qua báo cáo tài chính công ty mẹ, báo cáo tài chính hợp nhất năm 2022 đã được kiểm toán; phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ; danh sách thành viên Ủy ban Kiểm toán thuộc Hội đồng Quản trị và một số vấn đề khác.
Dự kiến phát hành tối đa 274 triệu cổ phiếu HBC để hoán đổi nợ
Đáng chú ý, Xây dựng Hoà Bình sẽ trình cổ đông xem xét và thông qua 3 phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ, với tổng khối lượng phát hành thêm tối đa là 274 triệu cổ phiếu HBC. Cụ thể:
Phương án 1: Xây dựng Hoà Bình dự kiến phát hành tối đa 107 triệu cổ phiếu HBC riêng lẻ với giá 12.000 đồng/cổ phiếu cho các chủ nợ của công ty, nhằm hoán đổi nợ hiện hữu của công ty với các chủ nợ là nhà cung cấp, nhà thầu phụ, nhà sản xuất. Tỷ lệ hoán đổi nợ là 1,2:1 (tương đương mỗi 12.000 đồng nợ hoán đổi được 1 cổ phiếu phát hành thêm).
Thời gian thực hiện dự kiến là trong năm 2023 - 2024. Nếu hoàn tất như kế hoạch, Xây dựng Hòa Bình sẽ hoán đổi được 1.284 tỷ đồng nợ.
Các khoản nợ sau khi hoán đổi sẽ được xóa bỏ, các chủ nợ sẽ trở thành cổ đông của Xây dựng Hòa Bình. Về phía Xây dựng Hòa Bình, giá trị các khoản nợ được hoán đổi sẽ được hạch toán để tăng vốn chủ sở hữu. Vốn điều lệ tăng tương ứng với số cổ phiếu đã phát hành và khoản nợ được xóa, công ty không còn nghĩa vụ trả các khoản nợ đã được hoán đổi bằng tiền cho chủ nợ.
Phương án 2: Xây dựng Hoà Bình dự kiến chào bán cổ phiếu riêng lẻ đợt 1 với tối đa 120 triệu cổ phiếu HBC, giá chào bán 12.000 đồng/cổ phiếu. Đối tượng chào bán là các nhà đầu tư chiến lược và/hoặc các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Thời gian thực hiện dự kiến là trong năm 2023 - 2024. Nếu hoàn tất, công ty sẽ thu được khoảng 1.440 tỷ đồng từ thương vụ này. Theo Xây dựng Hòa Bình, số tiền thu được sẽ được công ty dùng để thanh toán các khoản nợ và bổ sung vốn kinh doanh.
Phương án 3: Xây dựng Hòa Bình sẽ chào bán cổ phiếu riêng lẻ đợt 2 với tối đa 47 triệu cổ phiếu HBC, giá chào bán cũng là 12.000 đồng/cổ phiếu, dự thu 564 tỷ đồng. Số tiền thu được này dự kiến sẽ được dùng để bổ sung vốn kinh doanh cho doanh nghiệp. Thời gian dự kiến là sau khi hoàn tất chào bán riêng lẻ đợt 1 ít nhất 6 tháng.
Giá trị sổ sách cổ phiếu HBC ở dưới mức 5.000 đồng/cổ phiếu
Khối lượng giao dịch và xu hướng giá cổ phiếu HBC của Xây dựng Hoà Bình từ đầu năm 2023 đến nay. (Nguồn: TradingView)
Nguyên tắc chào bán lượng cổ phiếu phát hành thêm này được Xây dựng Hoà Bình đưa ra là theo Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán năm 2022, giá trị sổ sách của cổ phiếu HBC tại thời điểm 31/12/2022 là 4.262 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất kế hoạch tăng vốn nêu trên, vốn điều lệ của công ty xây dựng này sẽ tăng gần gấp đôi từ hơn 2.741 tỷ đồng lên mức hơn 5.481 tỷ đồng.
Theo báo cáo tài chính quý 2/2023, tại ngày 30/6/2023, tổng nợ phải của HBC ở mức hơn 13.407 tỷ đồng, giảm 7%. Tổng nợ vay giảm 16% về còn hơn 5.000 tỷ đồng. Đồng thời, trong báo cáo thường niên năm 2022 công bố ngày 10/7 vừa qua, ông Lê Viết Hải - Chủ tịch Xây dựng Hòa Bình cho biết, tính đến ngày 30/6/2023, đã có 98 nhà cung cấp, nhà thầu phụ đồng ý cấn trừ nợ cho Xây dựng Hoà Bình bằng cổ phiếu HBC với giá trị 1.000 tỷ đồng.
Đồng thời, lãnh đạo Xây dựng Hoà Bình cho biết nếu công ty thành công trong việc thu hồi nợ để hoàn nhập nợ ngắn hạn phải thu khó đòi lũy kế đến 31/12/2023 là 2.059 tỷ đồng thì vốn chủ sở hữu của Hoà Bình không những sẽ trở lại như cũ mà còn cao hơn nhiều so với những năm trước.
Đáng chú ý, cổ phiếu HBC đã bị Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh (HoSE) đưa vào diện cảnh báo kể từ ngày 13/7/2023 do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 31/12/2022 trên báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất năm 2022 là số âm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 7/8, giá cổ phiếu HBC đạt 10.500 đồng/cổ phiếu, thấp hơn khoảng 12,5% so với mức giá chào bán riêng lẻ theo các phương án tăng vốn hiện nay của Xây dựng Hoà Bình.
