Mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp dẫn dắt tăng trưởng
Kết thúc nửa đầu năm, Công ty Cổ phần Tập đoàn PC1 (mã cổ phiếu PC1 - sàn HoSE) ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt 5.256 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 204 tỷ đồng, lần lượt tăng 77% và 248% so với cùng kỳ năm ngoái. Qua đó, hoàn thành lần lượt 49% và 39% kế hoạch năm về doanh thu và lợi nhuận sau thuế.
Bóc tách dữ liệu cho thấy, mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp tiếp tục là trụ cột kinh doanh của Tập đoàn PC1 với doanh thu đạt 2.820 tỷ đồng và lợi nhuận gộp đạt 236 tỷ đồng, lần lượt tăng 110% và 48% so với nửa đầu năm 2023. Riêng Dự án đường dây 500 kV mạch 3 kéo dài đóng góp khoảng 2.400 tỷ doanh thu (tương đương 80% tổng giá trị dự án là 3.000 tỷ đồng).
Trong khi đó, mảng năng lượng đem về cho Tập đoàn PC1 khoản doanh thu 749 tỷ đồng và lợi nhuận gộp đạt 399 tỷ đồng, lần lượt tăng 12% và 24% so với cùng kỳ năm ngoái.
Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ lĩnh vực thuỷ điện. Trong nửa đầu năm nay, sản lượng thủy điện của Tập đoàn PC1 đạt 184 triệu kWh, tăng 86% so với cùng kỳ năm ngoái.
Đối với mảng khu công nghiệp, Tập đoàn PC1 ghi nhận 274 tỷ đồng doanh thu, giảm 6% so với nửa đầu năm 2023, nhưng lợi nhuận gộp lại tăng 21%, đạt 82 tỷ đồng, chủ yếu nhờ ghi nhận kết quả từ việc bán điện cho các khách hàng trong khu công nghiệp. Tập đoàn PC1 hiện kinh doanh điện mặt trời áp mái trong Khu công nghiệp Nomura Hải Phòng với công suất lắp đặt khoảng 30MW (36MWp).
Cuối cùng, mảng khoáng sản đem về 816 tỷ đồng doanh thu và 171 tỷ đồng lợi nhuận gộp cho Tập đoàn PC1 trong nửa đầu năm nay.
Tuy nhiên, giá bán khoáng sản trong quý 2/2024 đã giảm xuống. Trong nửa đầu năm nay, sản lượng của Tập đoàn PC1 đạt 32.000 tấn với giá bán trung bình đạt khoảng 17 triệu đồng/tấn, thấp hơn đáng kể so với mức 38 triệu đồng/tấn trong quý 1/2024.
Nguyên nhân là do hàm lượng nickel trong các lô tinh quặng của quý 2/2024 thấp hơn so với quý 1/2024, dẫn tới giá bán bình quân thấp hơn. Ngoài ra, việc giá nickel thế giới giảm từ 22.500 USD/ tấn xuống gần 17.000 USD/ tấn do Indonesia tăng cường xuất khẩu cũng tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh mảng này của Tập đoàn PC1.
Hiện Tập đoàn PC1 đặt kế hoạch sản lượng nickel trong nửa cuối năm nay là 35.000 tấn.
Lãi ròng năm nay có thể tăng 224%
Theo đánh giá mới đây của Chứng khoán Rồng Việt, mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp sẽ tiếp tục là động lực chính thúc đẩy kết quả kinh doanh của Tập đoàn PC1 trong nửa cuối năm nay nhờ việc trúng nhiều gói thầu ây dựng, cung cấp vật tư thiết bị cho các dự án trọng điểm của Tập đoàn Điện lực Việt Nam, đặc biệt là Dự án đường dây 500 kV mạch 3 kéo dài.
Trong nửa cuối năm nay, Tập đoàn PC1 sẽ hoàn thành việc ghi nhận doanh thu 600 tỷ còn lại từ dự án này. Bên cạnh đó, tính đến cuối quý 2/2024, lượng backlog trong mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp của Tập đoàn PC1 đã đạt 4.392 tỷ đồng.
Theo đó, mảng kinh doanh này có thể đem về cho Tập đoàn PC1 tổng doanh thu 6.409 tỷ đồng và lợi nhuận gộp 618 tỷ đồng trong năm nay, lần lượt tăng 69% và 75% so với cùng kỳ năm ngoái, theo Chứng khoán Rồng Việt.
Đối với mảng điện, việc chuyển pha từ El Nino sang La Nina đang dần diễn ra và xác suất diễn ra dự kiến lên cao nhất vào tháng 10. Điều này sẽ thúc đẩy kết quả kinh doanh nhóm thuỷ điện trong nửa cuối năm nay. Dự báo Tập đoàn PC1 có thể thu về 1.656 tỷ đồng doanh thu và 851 tỷ đồng lợi nhuận gộp từ mảng này trong năm nay, tương ứng lần lượt tăng 13% và 16% so với năm 2023.
Tuy nhiên, đối với mảng khai khoáng, Chứng khoán Rồng Việt nhận định giá nickel thành phẩm trong ngắn hạn sẽ ở mức thấp khoảng 17.000 USD/tấn do áp lực từ nguồn cung của Indonesia. Theo đó, giá bán tinh quặng nickel của Tập đoàn PC1 trong cả năm nay ước đạt trung bình 22,3 triệu đồng/tấn.
Tựu chung lại, Tập đoàn PC1 được dự báo sẽ ghi nhận tổng doanh thu đạt 10.709 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 442 tỷ đồng, lần lượt tăng 33% và 224% so với năm 2023, theo Chứng khoán Rồng Việt.
